1987. február 17.én a Fianna Fail Charlie Haughey vezetésével visszavette a hatalmat a Fine Gael-től. Az ország gazdasága válságos helyzetben volt, Garret FitzGerald a Fine Gael miniszterelnöke kétségbeesetten próbálta megoldani a problémákat, de Haughey, akit FitzGerald öt évvel korábban megvert a választáson, meglehetősen durva populista eszközökkel lehetetlenné tette a reformok bevezetését. FitzGerald kormányzása alatt kétszeresére nőtt az ország adóssága.
A Fine Gaelt Michael Collins alapította — az angolokkal békét kötő legendás politikai vezető, az ország első valódi miniszterelnöke, akit a polgárháborúban Liam Deasy csoportja meggyilkolt. A Fianna Failt Eamon de Valera hozta létre. Ő Collins esküdt ellensége volt, a köztársaság első elnöke, akit Collinsék börtönöztek be. De Valera később többször az ország elnöke és többször miniszterelnöke lett. A harmincas években betiltotta a fasizálódó Fine Gael paramilitáris gárdáját, letartóztatta annak számos tagját. 1975-ben halt meg, két évvel korábban még az ország elnöke volt. Első és utolsó elnöki éve között több mint ötven év telt el. 1974-ben Liam Deasy is meghalt. A polgárháború hosszú árnyéka eltűnt.
Megmaradt a hatalmas adósság, a deficit, maradtak a szociális problémák.
Dukes, az ellenzéki Fine Gael új vezetője elfogadta a Tallaght-doktrínát, a nemzet érdekében támogatta az egykori populista Haughey kemény és fájdalmas reformjait. Az új kormány kiegyezett a szakszervezetekkel és más érdekvédelmi szervezetekkel, és elfogadta a National Program of Recovery-t. A kicsi, megosztott és sebzett ország elindulhatott felfelé, nagyon-nagyon magasra.
