A Vincent-blog elköltözött

Ez nektek vicces?

nem felejtünk.jpg

 

 


 

Jobban teljesít...


Orbán Pinocchio thumb.jpg

FRISSÍTVE!

Itt az újabb történelmi csúcs

A központi költségvetés bruttó adóssága: 2010. május: 19.933,4 Mrd Ft; 2011. május: 21.116,5 Mrd Ft; 2012. május: 21.180,9 Mrd Ft; 2013. május: 21.765,4 Mrd Ft; 2014. október 24.736 Mrd Ft;2015. június 6. 24 847 Mrd F

 

Szűjjé má'!
tumblr_nzd85jlxqr1qd6fjmo1_1280.jpg

 



 

Te már bekövetted?

 

Vincent tumblr Falus.JPG

 


 

Vincenzúra

Troll Vincent.jpg

Figyelem! A Vincent szerzői — főszabályként — maguk moderálják a posztjaikra érkező hozzászólásokat. Panaszaitokkal vagy a mellékhatásokkal a poszt írójához forduljatok!

Köszönettel: Vincent Anomália

Címkék

abszurd (39) áder (5) adózás (11) alkotmány (45) alkotmánybíróság (10) államosítás (7) arcképcsarnok (14) ascher café (24) a létezés magyar minősége (6) bajnai (16) bank (7) bayer (23) bayerzsolt (14) békemenet (7) bkv (7) bloglossza (14) borzalmasvers (156) cigány (7) civilek (5) civil társadalom (8) demokrácia (24) deutsch tamás (6) devizahitelek (9) dogfüggő (10) egyház (10) ellenzék (7) erkölcs (17) érték (19) Érvsebész (11) eu (13) eu elnökség (8) felsőoktatás (15) fidesz (76) fideszdemokrácia (7) film (12) filozófia (13) foci (12) focijós (19) focikvíz (54) focitörténelem (94) fritztamás (6) gasztrowhat (9) gavallérjános (10) gazdaság (8) gengszterkrónikák (14) gyurcsány (27) hangfal (98) heti válasz (19) hétköznapi történetek (32) hétvége (44) hoax (5) hülyék nyelve (16) hülyeország (165) idézet (768) igazságszolgáltatás (6) imf (26) indulatposzt (11) interjú (7) járai (12) jobbik (17) jogállamiság (33) kampány (12) kampányszemle (9) katasztrófa (5) katonalászló (21) kdnp (9) kétharmad (16) költségvetés (21) könyvszemle (9) konzervatív (18) kormányváltás (22) kormányzás (42) kósa (8) kövér (11) kultúra (21) kumin (14) lánczi (5) lázár jános (12) levelező tagozat (12) lmp (8) longtail (10) magánnyugdíj (25) mandiner (15) március 15 (8) matematika (9) matolcsy (44) mdf (5) média (48) melegek (8) mesterházy (7) mnb (5) mosonyigyörgy (7) mszp (32) mta (5) napitahó (7) navracsics (14) nedudgi (15) nekrológ (11) nemigazország (5) nemzeti együttműködés (5) ner (11) nyugdíj (5) oktatás (12) önkormányzatok (6) orbán (46) orbanisztán (15) orbánizmus (101) orbánviktor (65) országgyűlés (6) pártállam (23) politika (14) polt (5) program (9) retró (22) retro (115) rettegünk vincent (14) rogán (9) sajtó (22) sajtószemle (6) schmitt (38) selmeczi (8) semjén (6) simicska (7) sólyom (7) spoof (19) stumpf (5) szász (6) századvég (7) szdsz (9) szijjártó (16) színház (35) szlovákia (5) szszp (5) tarlós (12) társadalom (50) törökgábor modul (8) történelem (5) tudjukkik (22) tudomány (17) tüntetés (17) ügyészség (9) választás (37) vb2010 (19) vendégposzt (68) videó (11) vincent (10) Vincent szülinap (6) voks10 (7) vörösiszap (16) zene (23) Címkefelhő

A fizetésképtelen adósok problémája 1.

2010.10.01. 11:57 | tollaszerge (törölt) | 17 komment

Címkék: lakáshitel devizahitelek fizetésképtelen adósok

Miközben készül a sokadik n-pontos megoldástervezet a bankok megregulázására, szeretném egy távolibb perspektívából körbejárni a fizetési késedelembe esett (gyakran fizetésképtelen) adósok és a lakáshitelek problémáját.  Egyben túl hosszú lenne, ezért több kis részben írom meg.

Bár a nyilatkozatok és megoldástervezetek szeretik kiemelni a devizahiteleseket, a kérdést nem szűkíthetjük rájuk: helyesebb lenne fizetési késedelembe esett, jelzáloghitellel terhelt lakásban élő adósokról beszélni, függetlenül a hitel devizanemétől.  A probléma az átmeneti vagy tartós fizetésképtelenség, ami azért alakul ki, mert a törlesztésre fordítható jövedelem kevesebb, mint a törlesztő részlet.  Ez előállhat úgy, hogy a törlesztő részlet nő (pl. a devizaárfolyam vagy a kamat változása miatt), de úgy is, hogy a jövedelem csökken.

Utóbbinak leggyakoribb oka a munkanélküliség, amely a recesszió velejárója (majdnem definíció szerint, mivel a munkanélküliségi ráta az egyik fő indikátora az üzleti ciklusoknak).  Az emberek többségének fő jövedelmi forrása a fizetése.  Ha egy család egyik keresője munkanélkülivé válik, az gyakran a jövedelem több mint felét veszítik el.  Ha belegondolunk, hogy a megélhetésre is költeni kell, a törlesztésre rendelkezésre álló jövedelem ennél drasztikusabb arányban is csökkenhet (leverage).

Magyarországon ezt súlyosbítja a munkaerőpiac rugalmatlansága.  Az elmúlt másfél-két évtized adatai alapján egy átlagos évben (azaz az üzleti ciklusoktól függetlenítve) az állásukat elvesztők majdnem 70%-a 6 hónapnál, 45%-a pedig egy évnél is tovább volt folyamatosan munkanélküli.  Többségüknek nincs annyi tartaléka, hogy ezt át tudja vészelni egy hiteltörlesztéssel a nyakában (összehasonlításul: az USA fentieknek megfelelő adatai kb. 15-20% és 5-10%).

Az első fontos tény, amivel szembe kell néznünk: a recesszió elkerülhetetlen velejárója, hogy adósok tömegesen fizetési késedelembe esnek, és esetleg hosszú ideig nem tudják hiteleiket törleszteni.  Ennek mértékét befolyásolhatja az előző kormányok gazdaságpolitikája, súlyosbíthatja a devizában felvett hitel, de el kell fogadnunk, hogy recessziók idején ez egy szisztematikusan jelentkező esemény, nem pedig valami egyszeri csapás.  A bűnbakok és ad hoc megoldások keresése helyett a következőkön érdemes elgondolkozni:

  1. hogyan kezelhető ez a probléma szisztematikusan,
  2. alkalmas-e a jelenlegi intézményrendszer arra, hogy ezzel megbirkózzon,
  3. ha nem, akkor milyen intézményekkel készülhetünk fel legjobban a következő recesszióra, és
  4. mit kezdjünk a jelenlegi helyzettel?

Innen folytatom legközelebb.
 

süti beállítások módosítása